A cégek, amelyeket milliárdosok vezetnek, kétszer olyan jól teljesítenek, mint versenytársaik

Mindig jó, ha van kéznél egy milliárdos! Leegyszerűsítve ez a UBS és a PwC 2019-es Billioners Reportjának tanulsága. Az elemzők ugyanis azt találták, hogy azoknál a cégeknek a tőkéje, amelyeket milliárdosok vezettek, majdnem kétszer akkora volt, mint a piaci átlagnál a vizsgált 2003 és 2018 közötti időszakban, ráadásul konzisztensen több profitot termeltek, mint azok, amelynek élén nem tíz számjegyű vagyonnal rendelkező vezető állt.

Szolidan csak “billionare effect’”(milliárdos hatás) néven hivatkozik a UBS befektetési bank és a PwC tanácsadó cég új tanulmánya arra a megfigyelt jelenségre, hogy kifejezetten jót tesz egy cég részvényárfolyamának, ha milliárdos is van a házban.

A UBS és a PwC szerint a milliárdosok által vezetett cégek 2003 és 2018 között 17,8%-os megtérülést produkáltak, ami lényegesen meghaladja a MSCI AC World Index átlagos 9.1%-os megtérülését a megegyező időszakban. A milliárdosok által vezetett cégek ezen felül profitábilisabbak voltak, és jobban teljesítettek az IPO-t követő hat évben, mint azok a vállalatok, amelyeket kevésbé tehetős vezetők irányítottak.

A UBS 2014 óta minden évben kiadott Billionaires riportja olyan cégek teljesítményét vizsgálja, amelyek beleesnek három kategória valamelyikébe: cégek, amelyeket milliárdosok kormányoznak; cégek, amelyek részvényeinek 20%-a milliárdosok kezében van; vagy cégek, amelyekben a szavazati jogok 30%-a felett milliárdosok döntenek.

„Ez a csoport nagyon jól alkalmazkodik a gazdasági viharokhoz és ingadozásokhoz” – mondta John Matthews, a UBS Group Managing Directora a múlt hét szerdai sajtótájékoztatón. „Függetlenül attól, hogy nyilvánosan vagy zártan működnek, a teljesítéményük fölülmúlja a hagyományos vállalatokét.”

Ráadásul a tanulmány arra jutott, hogy milliárdos és milliárdos között is van különbség. Azok a vállalatok, amelyek élén a milliárdos vezető a saját maga erejéből érte el a tíz számjegyre rúgó vagyont, még jobban teljesítettek, mint az „átlagos” milliárdosok cégei. Míg ez a trend a világ minden piacán igaz, addig az amerikai cégek esetében volt a legjelentősebb a „milliárdos hatás”.

A tanulmány szerzői szerint a milliárdos hatás nem korlátozódik a vizsgált 15 évre, és tovább fogják folytatni tanulmányukat a jövőben is.

A milliárdosok tudják, hogyan kell okosan kockázatot vállalni, rögeszmésen koncentrálnak a vállalkozásukra, így meglátnak olyan lehetőségeket, amelyeket mások nem, és hosszabb távon gondolkoznak előre, mint egy kevésbé tehetős CEO társaik – állítja a tanulmány. Mikor Matthews az egyik ügyfelükkel beszélgetett, hogy miként lett sikeres, annyit mondott: „Nem negyedévekben gondolkozom, hanem 10 éves távlatokban.”

Számos kutatás és könyv egyöntetűen arra a megállapításra jutott, hogy a milliárdosok másképp gondolkoznak, mint az egyszerű halandók, de még a milliomosoktól is eltér a működésük. Rainer Zitelmann 43 tehetős személyt vizsgálva azt fedezte fel, hogy az ultra-gazdag vállalkozók jobban tolerálják a frusztrációt és jobban ügyelnek a részletekre, mint a lakosság túlnyomó többsége.

„Összegzésként ezek a személyek kevésbé neurotikusak és kevésbé együttműködőek, ugyanakkor lelkiismeretesebbek, nyitottabbak az új élményekre és extrovertáltabbak, mint a többi ember” – fogalmazta meg Zitelmann.

Rafael Bazdiag azonban azt is hozzáteszi, hogy gyakran épp azok a tulajdonságok okozzák a vesztüket, mint amiknek a milliárdokat köszönhetik: „A tudás, hogy mikor kell megtenni egy lépést, versus hogy mikor kell az ellenkező irányba rohanni gyakran a különbséget jelenti milliárdok és a csőd között.”