2023 a befektetők szemében: hogyan teljesítenek az ingatlanbefektetési alapok?

Az ingatlanbefektetési alapok népszerűsége emelkedő pályán van, jó alternatívát kínálhatnak a PMÁK sorozatokra azoknak, akik nem riadnak vissza a magasabb kockázat vállalásától. Jó döntés lehet azoknak is, akik alapvetően hisznek a magyar ingatlanok érték növekedésében, viszont nem rendelkeznek elegendő tőkével vagy idővel ahhoz, hogy az ingatlanvásárlás mellett döntsenek.

Az infláció mérséklése ingatlanbefektetési alappal? Mivel az ingatlanbefektetési alapok esetében indirekt módon profitálhatunk a magyar ingatlanárak növekedéséből, ezért segíthetnek abban, hogy legyen egy lejárat nélküli pénzeszközünk, ami együtt mozog ezzel a tendenciával. Fontos megemlíteni a portfólió szemléletet is, amely szerint, ha befektetjük a pénzünket, akkor kockázatmérséklés okán célszerű több instrumentumot is összeválogatni, hiszen nagymértékben kiteszi magát a piaci turbulenciáknak az, aki nem így cselekszik.

Mekkora hozam érhető el ezzel a befektetési formával?

Hozam kínálatukat tekintve az ingatlanalapok jelentős megtérülést eredményezhetnek, amennyiben vállaljuk az egyedinek mondható, esetleges buktatókat. Az alábbi ábrán az látható, hogy 2023-ban, a leggyengébben teljesítő alap esetében is 5,9%-os bruttó hozamot lehetett elérni, egy éves távlatban pedig közel 16%-ot. Természetesen fontos számításba venni az alap ránk hárított költségeit is, de mivel alapvetően hosszú távú befektetésnek szánják őket, ezek a költségek jellemzően 1-3% között mozognak, általában arányosan vannak megállapítva.

Forrás: Bamosz.hu

Mint minden eszköznek, ennek is vannak kockázatai

A legtöbb helyen a színtiszta ingatlan alapok esetében azt láthatjuk, hogy kockázati besorolásuk magas. Adódhat a kérdés, hogy miért van ez így, amikor hozamgörbéjük viszonylag lineáris pályát követ. Az ingatlanalapok fő kockázata illikviditásukban rejlik, tehát egy esetleges piaci pánik esetén, amikor nagyon sok pénzt vonnának ki befektetők az alapból egyszerre, az alapkezelő elrendelhet egy úgynevezett visszaváltási stopot, amely értelmében a visszaváltási megbízásainkat nem kötelesek teljesíteni. Mindezt azért lehetséges, hogy az alap likviditása ne kerüljön további veszélybe, illetve, hogy az ingatlan alapok bázisát képező ingatlanokat ne kelljen értékesíteniük.

Forrás: Bamosz.hu

Miért lehet jó döntés az ingatlanalap?

A legtöbb ingatlanalap nevéhez hűtlen, hiszen nem csak ingatlanba fektet. A Magyarországon jelenleg tapasztalható kétszámjegyű alapkamat és magas rövid kötvény hozam lehetősége mind hozzájárulnak az ingatlanalapok jó teljesítményéhez a mostani időszakban. Egy másik gazdasági tényező, amely pozitív hatással van a legtöbb ingatlanalapra, az a forintgyengülés. Az ingatlan alapkezelők előszeretettel kötnek euró alapú szerződést bérlőkkel, így értelemszerűen a forint gyengülése az euróval szemben jó hatással van az ingatlan alap teljesítményére.

Forrás: Creditline.hu