A BDT&MSD az elmúlt években több nagy jelentőségű üzletben is a háttérből, mégis kulcsszereplőként vett részt:
Warren Buffett kedvenc bankára: mit tud Byron Trott, amit mások nem?
Kevés bankár mozog olyan magabiztosan a családi vállalkozások világában, mint Byron Trott. A Goldman Sachsnál kezdte, ma pedig a legnagyobb amerikai dinasztiák, ikonikus cégek és technológiai újítók bizalmas tanácsadója. Mi a titka és mit tanulhat ebből bárki, aki hosszú távra épít vállalkozást?
Trott története még 1989-ben kezdődött, amikor felkereste az Enterprise Rent-A-Car alapítóját, Jack Taylort. A vállalat akkor komolyan el volt adósodva; ma stabil, készpénzben gazdag, többgenerációs sikersztoriként van jelen a gazdasági világban, a tanácsadónak köszönhetően. A CNBC Inside Wealth riportja szerint Trott egyszerre bankár, pszichológus és vállalkozó: a Walton, Koch, Pritzker, Wrigley, Pulitzer, Heineken és Mars családok egyaránt hozzá fordultak stratégiai kérdésekben.
Warren Buffett különösen nagyra tartja, ugyanis szerinte Trott azon ritka bankárok egyike, aki az ügyfél szemével látja a helyzetet és megéri a díját. Nem csoda, hogy mára egy egész generáció tekint rá példaképként.
Ezt olvastad már?
Konstruktív ellentmondás: a vezetők titkos fegyvere
Így gondolkodnak azok, akik tényleg elérik a céljaikat
BDT&MSD Partners: híd a családok és az újítók között
Trott vállalata, a BDT&MSD Partners, 2023-ban jött létre, amikor összeolvadt saját befektetési háza Michael Dell családi irodájának befektetési ágával, az MSD Partners-szel. A társaság célja a családi tulajdonban lévő vállalatokat támogatni, tőkét bevonni, kölcsönösen befektetni és segíteni a vagyon diverzifikálását.
A cég mintegy 70 milliárd dollárt kezel magántőke-, magánhitel- és ingatlanalapokban; befektetőinek 95 százaléka aktív vállalkozó, családi iroda vagy alapítvány. Dell a cég tanácsadó testületének elnöke és legnagyobb befektetője; a technológiai szektorban is gyorsan erősödtek, friss technológiai alapjuk három hónap alatt 800 millió dollárnyi tőke bevonására volt képes.
Segítségükkel a Patagonia történelmi mérföldkőhöz érkezett, amikor alapítója, Yvon Chouinard úgy döntött, hogy a céget nonprofit és vagyonkezelői struktúrába helyezi át, ezzel minden profitot a környezetvédelmi célok támogatására fordítva. A médiapiacon a Paramount és a Skydance egyesülése is nagy visszhangot váltott ki: Shari Redstone 8 milliárd dolláros üzlete új korszakot nyithat a filmiparban.
A sportvilágban rekordösszegű, 6,1 milliárd dolláros eladással került új kézbe a Boston Celtics, míg a Baltimore Orioles tulajdonosváltásában David Rubenstein vásárlását segítő tanácsadás játszott kulcsszerepet. A divat- és szépségiparban a Skims is jelentős mérföldkövet ért el: a BDT&MSD közreműködésével Kim Kardashian márkája új finanszírozási körhöz jutott, ami már 5 milliárd dollárra értékeli a céget.
A hálózat ma már összeköti a nagy amerikai dinasztiákat a techvilág ikonjaival: Daniel Ek (Spotify), a Collison fivérek (Stripe), Ryan Smith (Qualtrics) vagy Joe Gebbia (Airbnb) egyaránt a partnerek között vannak. A CNBC egyik interjújában el is hangzik: „Van valami varázs abban, amikor a két világ találkozik: a fiatal alapítók a tartósságot keresik, a dinasztiák a technológiai fejlődést.”
Hogyan épül fel egy jó családi iroda?
A családi irodák felépítésében Trott és társelnöke, Gregg Lemkau szerint az első cél világosan megfogalmazni, mire szolgál az iroda – vagyonmegőrzésre, vállalkozásfejlesztésre vagy társadalmi hatásra. Ezt követi az ösztönzők és a csapat összehangolása, vagyis az elszámoltathatóság megteremtése.
A cég rendszeresen szervez találkozókat szülőknek és gyerekeknek, ahol őszintén szó esik öröklésről, értékekről, nevelésről. Mennyit és mikor adjunk át? Mikor kezdjük a befektetési nevelést? Lehet-e magángéppel repülni, vagy inkább utazzanak hagyományos járaton? Nincs egyetlen jó válasz a kérdésekre, de a közös tanulás felbecsülhetetlen.
A közvetlen befektetés csábítása és buktatói
Ma egyre több családi iroda akar közvetlenül részesedést szerezni cégekben. Ez vonzó, de veszélyes terep, mert sok iroda nem rendelkezik kellően mély átvilágítási kapacitással vagy tapasztalt csapattal. Trott szerint a befektetőknek a közvetlen befektetések előtt érdemes időt szánni a piac megismerésére: először olyan tapasztalt szakemberekkel és befektetési alapokkal dolgozni, ahol látják, hogyan születnek a döntések, a kockázatkezelés és az értékteremtés. Ha ezt már értik és van gyakorlatuk, akkor érdemes fokozatosan továbblépni a közvetlen befektetések felé.
A kulcs a kiváló emberek kiválassztása, a magas integritás megtartása, illetve a releváns szakmai háttér és fegyelmezett kockázatkezelés biztosítása.
A legtartósabb vagyonok mögött nem a tárgyi javak lapulnak, hanem az értékek. Trott és Lemkau tapasztalata szerint a most felnövő generáció saját utat akar: hatást gyakorolni a világra, társadalmilag hasznos ügyekbe fektetni, új vállalkozásokba belevágni. Már nem természetes elvárás, hogy az utód automatikusan átvegye a családi céget – a fontos az, hogy megőrizze a „belső iránytűt”, és ehhez már a gyerekkorban meg kell kapnia a követendő mintát.
Forrás: CNBC Inside Wealth
Borítókép: Daniel Boczarski / GETTY IMAGES NORTH AMERICA / Getty Images via AFP, Europress fotóügynökség
Tetszett? Oszd meg másokkal is!
A szerzőről
