Átlépte a 10 ezer milliárd forintos határt a hazai szupergazdagok vagyona

Június végén a magyar szupergazdagok összvagyona meghaladta a 10 ezer milliárd forintos lélektani határt – derül ki a Portfolio.hu új Privátbanki Felméréséből. Miért kedvezett a hazai gazdagoknak az első félévben uralkodó piaci hangulat, milyen kilátásokkal vághatnak neki a következő hónapoknak, és milyen befektetéseket részesítenek előnyben?

Június végére a magyar privátbanki szolgáltatóknál kezelt vagyon eddig sosem látott mérföldkőhöz ért, átlépte ugyanis a 10 ezer milliárd forintos lélektani határt, mely fél év alatt több mint 10 százalékos, egy év alatt pedig mintegy 21 százalékos növekedést jelent. A Portfolio.hu cikke arról is beszámolt, hogy a privátbanki ügyfélszámlák száma 2006 óta több mint a kétszeresére nőtt, s ma már a 60 ezret is meghaladja. A kezelt vagyon növekedésével párhuzamosan emelkedett az egy ügyfélszámlára jutó vagyon is, ami 2024 első hat hónapjában szintúgy rekordmennyiségnek számító 137 millió forintnak felelt meg.

Mostanság egyre több privátbanki szolgáltatóra jellemző a belépési limit emelése, bár az utóbbi időszakban olyan szolgáltató is akadt, amely – a jelenlegi piaci tendenciákkal ellentétes módon – a limit csökkentése mellett döntött.

Idén a Bank Gutmannál lett magasabb a limit, de korábban az Equilor is megemelte a küszöböt (a korábbi 75 millióról 100 millióra), a Raiffeisen Private Bankingnél pedig egy fontos átalakításra is sor került, melynek részeként bevezettek egy privátbanki és egy kiemelt privátbanki szegmenst is, előbbi esetében 50 milliós, míg utóbbinál 150 milliós limittel.

A CIB esetében jelenleg még 60 millió forint a belépési küszöb, ám a szolgáltató nemrégiben jelezte, hogy a limitet hamarosan 100 millió forintra módosítják.

Érdekesség, hogy az MBH-nál mindeközben alacsonyabb lett – a korábbi 70 millió forintról 50 millió forintra csökkent – a belépési küszöb.

2023-ban még stagnáltak az ügyfélszámok, idén viszont végre bővült a privátbanki ügyfélkör, s e tekintetben a Raiffeisen Private Banking tekinthető az abszolút éllovasnak: a szolgáltatónál fél év alatt közel 30 százalékkal lett nagyobb az ügyfélszám. Csaknem 12 százalékos bővülést ért el az Equilor Private Banking, ami annak fényében különösen szép teljesítmény, hogy a szolgáltató növelte a belépési küszöböt. A képzeletbeli dobogó harmadik fokára a Hold Alapkezelő került, mely 8,6 százalékos ügyfélszám-növekedést könyvelhetett el.

A szolgáltatók közül a legnagyobb arányú vagyonbővülést 2024 első felében a Hold Alapkezelő produkálta (csaknem 27 százalékkal), a második helyezett a több mint 24 százalékos növekedést felmutató Concorde lett, amit a rangsorban az Equilor privátbankja követ 16,1 százalékkal.

A legnagyobb vagyont változatlanul az OTP Private Banking kezeli, méghozzá 3178 milliárd forinttal, azaz a teljes privátbanki vagyon 30%-át az OTP kezeli a piacon.

A jelenlegi adatok azt mutatják, hogy átlagosan nagyjából 129 ügyfélszámla jut egy privátbanki tanácsadóra. A legtöbb ügyfélszámlával továbbra is a K&H-s privátbankároknak kell megküzdeniük, fejenként közel 233-mal, a legkevésbé terhelt privátbankárok pedig a Bank Gutmannál lehetnek, ahol átlagosan 49 ügyfélszámla jut egy tanácsadóra. Ezek az adatok is híven tükrözik, milyen felelősség hárul a bankárokra. Az iparágban lévő több mint 10 ezer milliárd forintos vagyonért összesen 467 privátbankár felel szektorszinten.

Hány ügyfél vagyona haladja meg az 50 millió forintos határt?

Június végén 70 százalékra becsülték azon ügyfelek arányát, akik 50 millió forintnál is nagyobb vagyonnal rendelkeznek. A piacon jelenleg négy olyan szolgáltatót találunk, ahol 50 millió forint alatt is privátbanki ügyfél lehet valaki. Ennek ellenére természetesen még igaz, hogy az ügyfelek kezében egyre komolyabb vagyon koncentrálódik. Érdekesség ugyanakkor, hogy csupán az ügyfélszámlák 60 százalékán tárolnak 50 millió forintnál nagyobb vagyont, aminek hátterében az állhat, hogy az ügyfelek több számla között osztják meg a szolgáltatónál tartott pénzüket.

Hol van most a legtöbb vagyon?

A jelenlegi adatok szerint egy átlagos privátbanki portfólió körülbelül 16 százalékban tart részvényt. Ennek aránya az elmúlt fél év során nemigen változott. Jelenleg is a befektetési alapokban van a legtöbb privátbanki vagyon: ennek pontos aránya 2024 első hónapjában 45 százalék volt, s a kötvényeknek csupán a második hely jutott (25 százalékkal). Több olyan privátbanki portfólió is létezik, melyben a kötvényeket jórészt magyar államkötvények alkotják, de olyan szolgáltatók is vannak, akiknél ez az arány nulla, illetve 50 százalék alatt marad.

Egyéves időtávot vizsgálva elmondható, hogy a szolgáltatók eléggé megosztottak a saját teljesítményüket illetően: egyesek 16 százalékot is meghaladó mértékű vagyonbővülést prognosztizálnak, de számos óvatosabb, konzervatívabb véleménnyel is találkozhatunk.

A várható piaci eredményeket illetően már jóval szélesebb a konszenzus: a várakozások többsége 8-12 százalékos vagyonnövekedéssel számol.

Ha hároméves időtávot veszünk alapul, akkor is azt láthatjuk, hogy nincs egységes prognózis a piaci növekedési kilátások tekintetében. Sokan vannak, akik ezen az időtávon a 4-8 százalék közötti vagyonbővülést látják reálisnak, bizonyos szolgáltatók ugyanakkor 16 százalék feletti bővülést jeleznek előre a saját vagyonukat illetően. A piaci vagyon egészét nézve is megoszlanak a vélemények: gyakorlatilag fej-fej mellett végzett a 4-8 százalék, valamint a 8-12 százalék közötti vagyonnövekedés.