Miért nem hisznek a hagyományos befektetésekben a gazdag fiatalok?

Dinamikusan változnak a fiatalabb vagyonos korosztály befektetési preferenciái: e generáció tagjai egyre kevesebb részvényt tartanak, és szkeptikusan viszonyulnak a hagyományos befektetésekhez – helyette bizonyos alternatív eszközök (ingatlan-, magántőke- és kriptobefektetések) felé fordulnak.

A Capital W és a Wood & Company szerdai sajtóeseményén Varga-Szilágyi Péter, a Capital W ügyvezetője a fiatal vagyonos korosztály dinamikusan változó befektetési szokásairól tartott előadást. Expozéjában kiemelte: az ügyfelek általánosságban véve jóval szofisztikáltabbak, mint 5-10 évvel ezelőtt, a globális számokból pedig arra lehet következtetni, hogy a tehetősebb kliensek portfólióinak fele van hagyományos, fele pedig alternatív eszközökben. Ez utóbbihoz tartoznak az ingatlan- és műtárgybefektetések, az árupiaci befektetések és a hedge fundok is.

Magyarországon ugyanakkor még mindig túlsúlyt képeznek a hagyományos befektetések: idehaza az alternatív befektetések aránya 6-7 százalék körül mozog.

Varga-Szilágyi úgy látja, a vagyonos ügyfelek ma már egyre kevésbé ragaszkodnak a privátbanki szolgáltatójukhoz. A PwC kutatása szerint a befektetők 46 százaléka szándékozik szolgáltatót váltani a következő 12-24 hónap során, 39 százalékuk pedig már meg is lépte ezt az elmúlt 3 évben. Számosan azért döntenek a váltás mellett, mert többnyire az új szolgáltatóknál találják meg az alternatív befektetések lehetőségeit.

A nemzedékváltás problémáival kapcsolatban az ügyvezető elmondta: csak az Egyesült Államokban 84 000 milliárd dollárnyi vagyon átörökítéséről van szó. A privátbanki vagyonok túlnyomó többsége világszerte a boomer generáció kezében összpontosul, de a szolgáltatóknak a jövőben prioritásként kell kezelniük az „örökösökkel” való kapcsolattartást, valamint befektetési szokásaik megismerését is.

A gazdag fiatalok egyre kevesebb részvényt tartanak, amit a 21-42 éves generáció nagyobb része azzal indokol, hogy nem számít átlag feletti megtérülésre a részvény- és kötvénypiacokon.

Minél fiatalabb és vagyonosabb egy ügyfél, annál inkább elfordul a hagyományos befektetési lehetőségektől – állapította meg Varga-Szilágyi Péter. Hozzátette: az alternatív eszközökön belül az ingatlan-, magántőke- és kriptobefektetések egyre nagyobb súllyal esnek latba.

A fenntartható befektetések és az ESG népszerűsége is jelentősen növekszik. Beszédes adat, hogy 2018 és 2022 között a fiatalok körében megkétszereződött a fenntartható befektetések portfólión belüli aránya. A 21-42 éves korosztály ugyanakkor egyre nagyobb potenciát lát a műgyűjtésben – emelte ki az ügyvezető.

Petr Benes, a Wood & Company Wealth Management igazgatója úgy fogalmazott: e trendek voltaképpen minden piacon hasonlóképpen érvényesülnek, a Wood & Company viszont a tehetősebb magánügyfelekre és intézményi szereplőkre szűkíti a fókuszt.

Varga-Szilágyi Péter az elmondottakhoz hozzáfűzte: az utolsó jóváhagyást várják a cseh és magyar felügyeleti szervektől arra, hogy diszkrecionális vagyonkezelést folytathassanak hazánkban. A magánügyfelek mellett a bizalmi vagyonkezelők számára is nyújtanak vagyonmenedzsmenttel kapcsolatos szolgáltatást – ismertette az ügyvezető.