Hogyan húzz hasznot a következő válságból?

Gazdasági válság biztos, hogy lesz. A gazdaság ugyanis ciklikusan mozog és a növekedési szakaszokat törvényszerűen válságok követik. Ez a dolgok rendje és ez most sem lesz másként. A kérdés nem az, hogy ez meg fog-e történni, sokkal inkább az, hogy mikor és miként készülj fel rá úgy, hogy ezt a folyamatot előnyödre fordítva, akár még profitálj is belőle – ma már erre is van lehetőségünk.

A jelenlegi piaci növekedés a történelem leghosszabb „bikapiaca”, mely 2009 óta töretlenül tart és csaknem 400%-os rekordemelkedést okozott az amerikai S&P500 indexben az utóbbi 10 év alatt. A folyamatok, melyek hajtották ezt a kivételes növekedést azonban lassulni, sőt némely esetben megfordulni látszanak.

Mondhatnánk persze, hogy mit zavar ez minket, Magyarország ugyanis remekül teljesít, sőt a 2019 első negyedéves 5,3%-os GDP növekedésével Európában a legjobbak közé tartozik. Azonban a mai globális gazdaság teljesen összefonódik. Ez előny a jó időszakokban, viszont hátrány, ha jön a baj. Emlékezz csak a legutóbbi Amerikából indult, 2008-as jelzáloghitel válságra, mely hozzánk is durván begyűrűzött.

Magyarország sebezhető „sarka”

A magyar GDP 86%-a exportból származik, ez még világszinten is egy kiemelkedően magas szám: jelenleg a világbank listáján a 14. helyet foglaljuk el a GDP arányos export tekintetében. E miatt hazánk gazdasága könnyen sebezhetővé válhat. Ugyanez a szám az USA esetében mindössze 12%, míg Németországban, ami köztudottan export nagyhatalom, mindössze 47%.

Képzeld csak el! Ha azok az országok, akiknek szállítunk, elkezdenek lelassulni és kevesebb megrendelést leadni, akkor ennek ránk nézve fájdalmas hatása lesz. Nem azonnal, de vissza fog csapódni, mint a bumeráng. Márpedig az USA, Németország és Kína elkezdett lassulni, ráadásul a legnagyobb piacunk – a német gazdaság – nem is kis mértékben. Ipari termelésük a 2009-es válság utáni szintre esett vissza a 2019-es júliusi adat szerint, és az USA – Kína közötti fokozódó feszültség miatt egyre elkeserítőbbek a kilátások.

Ma a gazdasági szakemberek többsége 80/20 százalékra teszi az esélyét annak, hogy 2020-ban beköszönhet egy következő válság. Ez pedig nagyon közel van. Tehát érdemes komolyan venni az intő jeleket és felkészülni. A tőzsde erre egy remek lehetőséget biztosít. A mai pénzügyi piacok ugyanis legalább akkora profit generálási lehetőséget biztosítanak a csökkenő árfolyamok esetén, mint amikor emelkednek. Sőt akár nagyobbat is.

Extra profit válság esetén – a félelem ereje

A befektetési lehetőségek átgondolása esetén, mindig hasznos a múltat segítségünkre hívni, mert a történelem gyakran ismétli önmagát. Így van ez a válságok esetében is. Ennek egyszerű oka van: az árfolyamok mozgása alapvetően mindig a befektetők érzelmeit és várakozásait tükrözik, melyek sokszor a logikán felül az ösztöneinkre hatnak. Ez a két érzelem pedig a kapzsiság és a félelem. Az árfolyamok emelkedése esetén a kapzsiság részben az a hajtóerő, mely további új csúcsokra tolja az árakat, az árfolyamok csökkenésekor pedig a félelem, mely húzza őket a mélybe. A kettő között azonban van egy lényeges eltérés. A félelem sokkal erősebb elemi ösztönünk, ezért hatása alatt drasztikusabban cselekszünk, így gyorsabban és kíméletlenebbül hat az árak mozgására. Épp ez jelentheti az előnyt, ha eljön a földindulás.

Semmi sem mutat erre jobb példát, mint ha megnézzük az S&P500 index utolsó 20 éves mozgását, benne a két legutolsó válsággal: a 2000-es dotcom lufival, valamint a 2008-as jelzáloghitel lufival. A 2000-es válság esetén az árfolyamoknak 44 hónapra volt szükségük ahhoz, hogy felmásszanak a csúcsra, majd mindössze 26 hónap alatt estek vissza az indulási pontra.

2008-ban ez a folyamat még gyorsabb volt. 61 hónapig tartott, míg az S&P500 a 670-es szintről elérte az 1570-es szintet, majd 17 hónap alatt visszaszakadt 670-re, azaz 58%-ot zuhant közel másfél év alatt. A két válság után tanúi lehettünk még három nagyobb piaci korrekciónak is, amikor hasonlókat figyelhettünk meg.

Forrás: Tőzsdeikereskedés.hu

2015-ben, amikor a kínai jegybank váratlanul leértékelte a kínai jüant a világ megijedt és az árfolyamok elkezdtek szakadni. A megelőző 32 hetes emelkedést teljesen kiradírozta egy 6 hetes árfolyamesés, vissza az előző induló szintre.

2018 elején pedig, amikor Donald Trump bejelentette a Kínával kapcsolatos vámszigorítások bevezetését, azaz kezdetét vette az USA-Kína közötti, azóta is zajló kereskedelmi háború, az amerikai index előző 17 hetes emelkedését 2 hét alatt kitörölte az árfolyamok pánikszerű zuhanása.

Az utolsó ilyen alkalom 2018 októberében indult, amikor is az előző 18 hónapos mozgást mindössze 3 hónap alatt teljesen megsemmisítette az index zuhanása. És van itt még valami: ha megfigyelted, ezek a folyamatok egyre gyorsabbak, ez pedig annak köszönhető, hogy megjelentek a robotok a piacokon.

Na de hol itt a lehetőség?

A mai modern pénzügyi piacok, lehetőséget biztosítanak profitálni nem csak az árfolyamok emelkedéséből, hanem a csökkenéséből is. Ezt shortolásnak hívjuk.

[box] A short kifejezés tőzsdei kontextusban az árfolyam-esésből remélt profitot jelenti. A short ügylet a gyakorlatban annyit tesz, hogy előbb eladunk, és később veszünk. Ez alapvetően úgy történhet, hogy kölcsönveszünk részvényeket másoktól, azt eladjuk, majd később visszavesszük, és visszaadjuk a kölcsönbeadónak. Az ilyen típusú ügyletet shortolásnak hívjuk. Annak ellenére, hogy az egyik legtöbb negatív jelzőt begyűjtő kifejezésről van szó, ami rossz szándék által vezérelve gazdasági fegyverré is válhat, alapvetően elmondhatjuk, hogy aki a tőzsdén árfolyam esésre számít, az shortol.[/box]

A shortolás kétségtelenül az egyik legkockázatosabb stratégia, hiszen jelentős veszteség is érhet, ha az ár végül nő, ezért érdemes szakember tanácsát kérni a tranzakció előtt. Ez lényegében egy roppant egyszerűen végrehajtható megbízás, amely ma már bármelyik brókercégnél elérhető, és jelentős profit érhető el így rövidebb idő alatt. Te fel vagy készülve a következő válságra és van már stratégiád, arra az esetre, ha beköszönt a vihar?