Kezd repedezni az Nvidia egyeduralma? A Meta már a Google felé kacsintgat

A The Information értesülése szerint a Meta 2027-től a Google saját tervezésű tenzorprocesszorait (TPU) vetné be adatközpontjaiban, sőt már jövőre bérelhetne is belőlük a Google felhőszolgáltatásán keresztül. A hírre az Nvidia részvényei a nyitás előtti kereskedésben több mint 3 százalékot gyengültek, miközben az Alphabet erősödött. A chipverseny ezzel pedig egyre  élesedik és egy hosszú játszma kezd körvonalazódni.

Kedden reggel az Nvidia árfolyama 3–4 százalékkal gyengült, miután kiderült: a Meta alternatívát keres a jelenleg szinte egyeduralkodó Nvidia GPU-k mellett. A CNBC beszámolója szerint az Alphabet részvényei eközben 4 százalék körüli pluszban forogtak, a Google TPU-tervezésében érdekelt vállalatok – például a Broadcom – pedig tovább erősödtek.

A befektetők üzenete tehát egyértelmű, ha az egyik legnagyobb MI-felhasználó akár csak részben áttér egy másik platformra, az a kereslet átrendeződésével járhat.

Ezt olvastad már?

1,9 milliárdos felvásárlás: az Adobe bekebelezi a Semrush-t

Virtuális forradalom a műtőben: a sebészek már 3D modelleken gyakorolhatják a műtéteket

Miért lehet vonzó a TPU a Metának?

A Google 2018 óta fejleszti saját MI-processzorait, amelyek kifejezetten gépi tanulási feladatokra optimalizáltak. A céljuk a nagyobb teljesítmény elérése ugyanannyi energiából és pénzből, különösen a modellek tanítása és futtatása során. A TPU-kat a Google először házon belül használta, majd fokozatosan tette elérhetővé ügyfelei számára is – több elemző „titkos fegyverként” hivatkozik erre a stratégiára.

A Meta számára a képlet egyszerű, a céljuk a nagyobb kiszámíthatóság és kevesebb költség. Egy ekkora infrastruktúránál már néhány százalékos javulás is milliárdokat jelenthet. Ha a TPU bizonyos feladatokban jobb ár–teljesítmény arányt kínál, az a teljes rendszer hatékonyságát megdobja.

Diverzifikáció: elszakadni az egyetlen beszállítótól

Az MI-robbanás egyik tanulsága, hogy a kínálat sokszor nem tart lépést a kereslettel. Az Nvidia grafikus processzorai (GPU-k) a szektor aranyszabványai, de az ellátási lánc szűkössége, a magas várakozási idők és az árak sok céget gondolkodásra késztetnek. A Meta az egyik legnagyobb költő ezen a terepen: a vállalat idei beruházása 70–72 milliárd dollár között alakulhat. A The Information szerint a cég 2027-től már a Google TPU-ira is építhet, sőt 2026-ban a Google felhőjén keresztül bérelhet is ezekből.

A diverzifikáció nem csak technológiai, hanem üzleti döntés is. Több lábon állni ritkán rossz ötlet, különösen ekkora költségszinten. Hosszabb távon mindez jobb alkupozíciót és nagyobb rugalmat adhat a Metának – de nem csak neki, hanem akár más piaci felhasználóknak is.

A Google közben azt hangsúlyozza: növekvő keresletet lát egyszerre TPU-ra és Nvidia GPU-ra is. A nagy ügyfeleknek ma már nem vagy-vagy, hanem is-is hozzáállásra van szükségük.

Mit jelent ez az Nvidia számára?

Rövid távon inkább hangulati, mint fundamentális mozgásról van szó. Az Nvidia továbbra is egyértelmű vezető az MI-gyorsítókban, ökoszisztémája – hardver, szoftver, fejlesztői keretrendszerek – mélyebb és erősebb, mint bármelyik riválisé. A Meta döntése ugyanakkor figyelmeztetés: a szereplők szeretnék csökkenteni a függést egyetlen beszállítótól. Ha a következő években több nagyvállalat is diverzifikál, az hosszabb távon árnyalhatja a keresletet. Hogy ez trenddé válik-e, azt a jövő dönti el.

A 2027-es időpont azonban még messze van. Addig új chipgenerációk jönnek, az árak változhatnak, és a szabályozás is módosíthatja a képletet. Ráadásul semmi nem utal arra, hogy a Meta végleg hátat fordítana az Nvidiának. Sokkal valószínűbb a többplatformos működés.

Ez a cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak. A tőzsdei árak a nyitás előtti kereskedés mozgásait tükrözik, és gyorsan változhatnak.

Forrás: CNBC

Borítókép: Julio Lopez, Unsplash